Pour trader de manière optimale, il faut absolument savoir selon quelles conditions les prises de position peuvent être maintenue, limitées… voire refusées. C’est notamment le cas lorsqu’on fait du trading sur les CFD, ou contrats for difference. Dans les lignes à venir, faisons le point sur la marge qui régit ces produits financiers dérivés. À quoi correspond-elle ? Comment la calculer ?
Au-delà de l’aspect technique, revenir sur ces éléments favorise une gestion fine des risques. C’est aussi un moyen d’aborder ses opérations boursières avec plus de sérénité – tout en restant vigilant(e), naturellement.
Voici donc une synthèse de ce qu’il faut savoir sur la marge d’un CFD.
Qu’est-ce que la marge d’un CFD ?
L’existence d’une marge concerne les CFD et de nombreux autres actifs. Pour vous parler plus familièrement, vous la retrouverez sur le trading forex, trading crypto ou sur les matières premières.On peut la considérer comme un solde minimum dont vous devez disposer afin de prendre une position et de poursuivre le processus.
Grâce à ce système, une partie des risques inhérents aux fluctuations boursières est « couverte » selon un principe similaire à la « caution ». Vous bénéficiez d’une réserve. Cette dernière ouvre la voie au fameux effet levier. Il permet, pour rappel, de se positionner sur des sommes plus importantes sans engager excessivement son capital.
Nous devons en profiter pour rappeler la prudence nécessaire dans ce contexte. On ne « joue » pas avec cette approche ; il vaut mieux réfléchir et se former en amont.
Puisque les bases ont été posées, il est temps d’expliquer comment calculer la marge sur les CFD.
Comment se calcule la marge ?
Il n’y a pas de référentiel universel permettant de déduire cette avance. Plusieurs paramètres vont l’influencer ; ne serait-ce que la politique du broker en la matière. Cela étant, chaque intermédiaire sérieux a l’obligation stricte…
- … de faire apparaître la marge en question clairement dans ses conditions d’utilisation.
- … de respecter les exigences fixées par les autorités de régulation concernées.
Vous l’aurez compris : la marge d’un CFD, à l’instar de ce qu’on observe pour d’autres objets de spéculation, s’exprime sous forme de taux. En appliquant ce taux (variable) à la valeur totale de la position prise, on obtient le montant de la réserve.
Une formule simple pour calculer la marge des CFD
Aucune compétence avancée n’est requise pour calculer la somme de réserve. Il suffit d’employer la formule suivante :
La marge = [La valeur totale d’une position] x [Taux de marge]
Certains courtiers proposent une automatisation de cette opération mathématique. Pour autant, prendre conscience de la logique aide à mieux appréhender les différentes étapes d’une opération sur les marchés financiers. N’oublions pas la dimension psychologique impliquée !
Marge nécessaire pour trader les CFD : l’essentiel à retenir
Pour conclure ce petit guide, il semble important de récapituler les points évoqués. Nous allons, en outre, vous livrer quelques informations complémentaires.
- La marge sur les CFDS séduit celles/ceux qui élaborent une stratégie concernant l’effet de levier.
- Si votre solde n’évolue pas dans la bonne direction, les margin call entrent en scène. Afin d’éviter la liquidation, l’utilisateur doit injecter des fonds… ou renoncer à la position.
- Il est primordial d’assimiler cette notion… et de ne pas la sous-estimer. Même s’il est impossible de tout contrôler, le hasard reste très mauvais conseiller.
- Nous vous invitons à vérifier l’authenticité de la plateforme visitée ou de l’application installée. En France, l’AMF publie régulièrement des bulletins sur la question.
Nous vous souhaitons, quoi qu’il en soit, d’atteindre vos objectifs financiers. Tant que vous préservez votre capital et que vous acceptez les déconvenues ponctuelles, le trading apparaît comme un moyen intéressant, parfois dynamique, de générer quelques revenus supplémentaires.
Disclaimer :
Les informations fournies dans cet article sont à titre indicatif et ne constituent en aucun cas une recommandation d’investissement. Les marchés financiers sont volatils et les performances passées ne sont pas garantes des performances futures. Il est essentiel de réaliser vos propres analyses avant de prendre toute décision d’investissement.